{"id":1554,"date":"2019-06-27T02:38:19","date_gmt":"2019-06-26T23:38:19","guid":{"rendered":"https:\/\/selectednews.info\/es\/los-accionistas-de-caser-arrancan-su-venta-por-mas-de-1-000-millones\/"},"modified":"2019-06-27T02:38:20","modified_gmt":"2019-06-26T23:38:20","slug":"los-accionistas-de-caser-arrancan-su-venta-por-mas-de-1-000-millones","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/selectednews.info\/es\/los-accionistas-de-caser-arrancan-su-venta-por-mas-de-1-000-millones\/","title":{"rendered":"Los accionistas de Caser arrancan su venta por m\u00e1s de 1.000 millones"},"content":{"rendered":"
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Los principales accionistas de Caser ultiman los detalles para iniciar el proceso de venta de la compa\u00f1\u00eda aseguradora, que arrancar\u00e1 en los pr\u00f3ximos quince d\u00edas, seg\u00fan indicaron fuentes conocedoras del mismo. La operaci\u00f3n consistir\u00e1 en la venta del orden del 70% del capital, despu\u00e9s de que su principal accionista, la mutua francesa Cov\u00e9a (20%) haya rechazado ejercer en un primer momento su opci\u00f3n de compra, tras un periodo que ha durado casi dos meses de due dilligence<\/i>.<\/p>\n
Seg\u00fan las fuentes consultadas, la venta de Caser ser\u00e1 una de las operaciones m\u00e1s complicadas del a\u00f1o, ya que los intereses de los distintos accionistas son muy diversos.<\/p>\n
Por un lado, CaixaBank (11,5%), Abanca (9,9%) y Bankia (15%) han contratado a Barclays para que les asesore en esta operaci\u00f3n. Para este grupo de inversores, el principal inter\u00e9s es maximizar su beneficio en la operaci\u00f3n de venta.<\/p>\n
Cov\u00e9a, por su parte, que tendr\u00e1 un papel importante en la recta final de la operaci\u00f3n en funci\u00f3n del precio que se marque (todav\u00eda podr\u00eda ejecutar su opci\u00f3n de compra) ha contratado a Nomura.<\/p>\n
Por \u00faltimo, Liberbank, Unicaja e Ibercaja han mantenido negociaciones con Rotschild, pero parece que finalmente no han alcanzado un acuerdo con el banco para que les asesore en esta venta y siguen buscando asesor, aunque en su caso la intenci\u00f3n es permanecer en el capital de la empresa, puesto que ejercen como distribuidores de la compa\u00f1\u00eda de seguros.<\/p>\n
Venta de BBVA Seguros<\/h2>\n
La venta de Caser ha suscitado un amplio inter\u00e9s en el sector y ya han dado muestras de inter\u00e9s compa\u00f1\u00edas como Ageas (antigua Fortis), Nationale Nederlanden, Helvetia Seguros y Mapfre. No obstante, en fuentes consultadas por este diario se considera que pueden llegar a presentarse tambi\u00e9n a este proceso Allianz o Generali, en funci\u00f3n de qui\u00e9n resulte ganador del otro gran proceso abierto en este sector desde hace algun tiempo, como es la venta del negocio asegurador de BBVA.<\/p>\n
Allianz parece en estos momentos la compa\u00f1\u00eda mejor situada, despu\u00e9s de haber alcanzado un acuerdo con Banco Santander que le ha permitido ingresar 936 millones de euros por vender Allianz Popular.<\/p>\n
Ageas, el mejor posicionado<\/h2>\n
Uno de los mejor posicionados para llevarse el gato al agua en esta operaci\u00f3n es la belga Ageas. La compa\u00f1\u00eda no cuenta en este momento con equipo en Espa\u00f1a y se quedar\u00eda la actual direcci\u00f3n de la empresa, adem\u00e1s los gestores de la misma mantienen una excelente relaci\u00f3n con CaixaBank, ya que mantuvieron en el pasado negocios conjuntos en el Grupo Caifor. <\/p>\n
La intenci\u00f3n de esta empresa, adem\u00e1s, supondr\u00eda mantener la estrategia actual de Caser, lo que dar\u00eda una mayor tranquilidad a los accionistas que se queden en el capital.<\/p>\n
Como parte negativa para esta transacci\u00f3n aparece que la empresa est\u00e1 participando en el proceso de venta que Apollo est\u00e1 llevando a cabo en Portugal de la aseguradora Tranquilidade, por cerca de 400 millones de euros.<\/p>\n
Nationale Nederlanden, que tambi\u00e9n ha mostrado inter\u00e9s, supondr\u00eda una entrada pr\u00e1cticamente en un negocio nuevo, ya que mientras la holandesa se ha centrado siempre en vida, el negocio de Caser es principalmente de la rama de no vida.<\/p>\n
Mapfre, por su parte, tiene necesidad de reforzarse en banca seguros. La compa\u00f1\u00eda cuenta con acuerdos con Bankinter, Bankia e incluso lleg\u00f3 a enviar una carta de inter\u00e9s que nunca recibi\u00f3 respuesta, tal y como fue relatando en su momento la propia compa\u00f1\u00eda.<\/p>\n
Helvetia Seguros estar\u00eda tambi\u00e9n bien posicionada, pero el tama\u00f1o de la operacion podr\u00eda ser demasiado elevado para la compa\u00f1\u00eda si la competencia por estos activos es fuerte.<\/p>\n
Los fondos de capital privado Cinven y Anacap tambi\u00e9n han sonado como posibles interesados en esta operaci\u00f3n.<\/p>\n
El consejo de administraci\u00f3n de Caser dio luz verde a iniciar la venta en febrero pero desde entonces no se ha logrado armar un proceso ordenado, porque los intereses de los diferentes accionistas no hab\u00edan logrado alinearse, principal motivo para que la oferta hecha por Mapfre no llegara ni siquiera a recibir respuesta.<\/p>\n
Un grupo hist\u00f3rico<\/h2>\n
Caser es un grupo asegurador que naci\u00f3 hace m\u00e1s de 75 a\u00f1os. En 1942 comenz\u00f3 dando cobertura a la Asociaci\u00f3n de Agricultores. Poco a poco, fue incorporando productos para particulares y empresas, hasta convertirse en un grupo asegurador multirramo y especialista en servicio. M\u00e1s de 1.600 personas trabajan en la aseguradora, que ofrece productos a un total de 2,3 millones de clientes.<\/p>\n
Caser tambi\u00e9n opera Caser Residencial (especialista en atenci\u00f3n a personas mayores, en 19 residencias), un negocio hospitalario con cinco centros de atenci\u00f3n y cuidados m\u00e9dicos, cl\u00ednicas dentales y Caser Asistencia, que ofrece servicios de mantenimiento y asistencia. En total, m\u00e1s de 4.300 personas trabajann alrededor de este grupo. <\/p>\n
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La ruptura entre Unicaja y Liberbank deja en el aire la venta de Caser<\/h2>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/article>\n
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La venta de Caser, condicionada a la maximizaci\u00f3n de su precio<\/h2>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/article>\n
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