El Santander y BBVA han alcanzado el nivel de rentabilidad que exigen los mercados, de un 10%, y que, por ende, los reguladores toman como referencia. Ambos, adem\u00e1s, lo han conseguido en plena incertidumbre del coronavirus, lo cual es aun m\u00e1s destacable, aunque sendos bancos admiten que el panorama es complejo y el futuro a\u00fan es inestable.
\nHasta la fecha y en \u00e9poca prepandemia, tanto el Santander como el BBVA llegaron en alg\u00fan momento a acercarse a dicho umbral, pero nunca lo alcanzaron. El banco c\u00e1ntabro, en marzo de este a\u00f1o, en cambio ha reportado una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del 9,8%, aunque en t\u00e9rminos ordinarios (descontando determinados ajustes) ha registrado un 10,44%. BBVA, por su parte, ha declarado un 10%, pero en su caso, indica que si se incluye el balance de EEUU, cuya venta se cerrar\u00e1 este verano previsiblemente, bajar\u00eda al 9,3%.
\nEl consejero delegado anticip\u00f3 este viernes que el objetivo del grupo es que se consiga el doble d\u00edgito a partir de ahora, sobre todo, una vez que se implemente el ERE en Espa\u00f1a, ya que es la \u00fanico mercado en el que opera que no alcanza el nivel de rentabilidad \u00f3ptimo. De hecho, esta fue una de los argumentos que Gen\u00e7 utiliz\u00f3 ayer para justificar el despido colectivo para 3.450 trabajadores. \u00abEn Espa\u00f1a la banca no sostenible\u00bb, resalt\u00f3, por lo que \u00abes necesario que actuemos, no hay m\u00e1s remedio\u00bb. Asimismo consider\u00f3 tambi\u00e9n que la venta de EEUU facilitar\u00e1 el cumplimiento de este objetivo, ya que es otro de los pa\u00edses donde el sector y propio banco genera menores rendimientos.<\/p>\n
De esta manera, los dos principales espa\u00f1oles por tama\u00f1o se unen al club de entidades que son rentables a juicio de los inversores y de los organismos supervisores. De manera habitual, tanto Bankinter como Abanca lo han sido y a cierre de marzo se manten\u00edan con retornos superiores al doble d\u00edgito.
\nEl ROE de Bankinter se sit\u00faa en el 11,27%, mientras que el de Abanca es el m\u00e1s elevado del sector nacional, al alcanzar el 12,1%. Previsiblemente, la rentabilidad del banco naranja bajar\u00e1 en los pr\u00f3ximos trimestres debido a la desconsolidaci\u00f3n de su balance de L\u00ednea Directa, aseguradora que empez\u00f3 a cotizar este jueves, y que restar\u00e1 cerca de una cuarta parte de los beneficios que ven\u00eda obteniendo. Bankinter, si bien, ha prometido que en 2023 habr\u00e1 recuperado todo este terreno.
\nAbanca, a diferencia del grupo que dirige Mar\u00eda Dolores Dancausa, tiene una mejor posici\u00f3n, despu\u00e9s de las diferentes adquisiciones que ha venido realizando y que sumar\u00e1n ingresos y permitir\u00e1n sinergias de costes. Recientemente ha sellado un acuerdo para comprar el negocio de Novo Banco y hace unos meses culmin\u00f3 la toma de Bankoa a Cr\u00e9dit Agricole.
\nA falta de conocer los datos de CaixaBank, que incluir\u00e1n extraordinarios como un badwill millonario por la absorci\u00f3n de Bankia, y de Unicaja y Liberbank, que est\u00e1n en proceso de fusi\u00f3n, el Sabadell y Kutxabank cuentan con rentabilidad muy bajas y muy por debajo de lo que exige el mercado. Adem\u00e1s, en los dos, este ratio ha descendido en el primer trimestre.
\nEl ROE del Sabadell ha bajado hasta el 1%. El objetivo del banco catal\u00e1n es ir incrementando poco a poco este retorno con un plan estrat\u00e9gico que anunciar\u00e1 previsiblemente este mes de mayo y que fija como prioridad el seguir en solitario, tras romper las negociaciones de fusi\u00f3n con BBVA y en un impulso acelerado de la transformaci\u00f3n digital para disparar la rentabilidad.
\nKutxabank, que no cotiza y no tiene planes para colocarse en bolsa en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, ha visto en el primer trimestre del ejercicio como su ROE ca\u00edda hasta el 2,63% por partidas extraordinarias, como menores ingresos por dividendos de participadas. Discriminaci\u00f3n por riesgos Algunas entidades se muestran convencidas de que los inversores empezar\u00e1n a discriminar por entidades y exigir\u00e1n a cada una unos retornos diferentes en funci\u00f3n de sus riesgos. Este es el caso de Ibercaja, que conf\u00eda en poder debutar en el mercado con la promesa de llegar a un ROE del 7% en los pr\u00f3ximos tres ejercicios. Un porcentaje que a d\u00eda de hoy est\u00e1 por debajo de los reclamos, que se estiman como poco en el 8% para grupos financieros concretos.
\nEl logro de BBVA y el Santander se fundamenta, sobre todo, en la ca\u00edda abrupta de las provisiones hasta marzo en comparaci\u00f3n con trimestres anteriores. Aunque tambi\u00e9n hay factores, como la reactivaci\u00f3n de la actividad y el mayor ingreso por comisiones, que han disparado su rentabilidad. En ambos bancos, los retornos fueron negativos a cierre del primer trimestre de 2020 por los ajustes en los fondos de comercio de filiales extranjeras y las dotaciones anticipadas por el coronavirus.<\/p>\n
La banca bate previsiones y mejora un 60% ya el beneficio para este a\u00f1o<\/p>\n
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