Prima della quotazione in Borsa, prevista entro settembre, Vivendi ha intavolato trattative con la Spac Pershing Square Tontine per vendere il 10% della casa discografica, un\u2019operazione da 4 miliardi <\/p>\n
La musica, la buona musica, piace a tutti, persino ai vecchi lupi di Wall Street, appellativo affibbiato anni fa a Bill Ackman, proprietario della Spac Pershing Square Tontine Holdings. Dopo le indiscrezioni pubblicate dal Wall Street Journal, Ackman ha confermato le trattative in corso con Vivendi, colosso francese dei media, per l\u2019acquisto del 10% delle azioni di Universal Music Group, la casa discografica che detiene i cataloghi di gruppi storici come i Beatles e i Queen e che produce e distribuisce le canzoni di Lady Gaga, Ed Sheeran, Taylor Swift, Justin Bieber, solo per citare alcuni dei nomi pi\u00f9 noti. Lo scorso dicembre Umg ha rilevato l\u2019intero catalogo delle canzoni di Bob Dylan, mettendo a segno quello che \u00e8 stato definito l\u2019affare musicale del secolo. Nel portafoglio di Universal infine c\u2019\u00e8 anche il 4,5% di Spotify, il servizio di musica streaming on demand pi\u00f9 usato al mondo, con 158 milioni di abbonati e 356 milioni di utenti complessivi.<\/p>\n
\u201cUniversal Music Group \u00e8 uno dei business pi\u00f9 grandi del mondo\u201d, ha detto Bill Ackman, Ceo di Psth. \u201cGuidato da Sir Lucian Grainge, ha uno dei migliori team di manager che io abbia mai incontrato\u201d, ha proseguito il finanziere Usa, aggiungendo che la societ\u00e0\u00a0\u201crisponde a tutti i nostri criteri di acquisizione e principi di investimento, come societ\u00e0 leader della musica\u201d. Nel primo trimestre del 2021, Universal ha registrato un fatturato di 1,8 miliardi di euro (+2,2% su base storica e +9,4% a tassi di cambio e perimetro costanti).<\/p>\n
Se andr\u00e0 in porto, quella tra Psth e Vivendi sar\u00e0 un\u2019operazione da ben 4 miliardi di dollari (circa 3,3 miliardi di euro) che darebbe alla Universal un valore d\u2019impresa pari a 35 miliardi di euro. \u201cPi\u00f9 avanti nell\u2019anno, dopo che Vivendi avr\u00e0 completato la prevista quotazione di Umg alla Borsa di Amsterdam, Psth prevede di distribuire le azioni di Umg ai propri azionisti\u201d, recita la nota in cui si sottolinea anche che \u201ca differenza di molte transazioni delle Spac, Psth e Umg non si fonderanno in un\u2019unica societ\u00e0\u201d, precisa Pershing Square Tontine Holdings, che intende rimanere quotata a New York.<\/p>\n
Ricordiamo che lo scorso febbraio, Vivendi ha annunciato la distribuzione agli azionisti del 60% del capitale della sua controllata come dividendo straordinario e di quotare Universal Music Group alla Borsa di Amsterdam entro la fine di settembre. L\u2019operazione ha ricevuto il via libera di un consorzio guidato dal gruppo tech cinese Tencent, che controlla il 20% di Universal, dopo aver comprato la quota in due tranche (tra il marzo 2020 e il gennaio 2021) che hanno valutato Universal 30 miliardi di euro.<\/p>\n
L\u2019affare tra Vivendi e la spac di Ackman va oltre questi 30 miliardi e supera anche i 33 miliardi riportati a maggio nella documentazione in vista dell\u2019assemblea di Vivendi del 22 giugno, arrivando a quota 35 miliardi di euro, debiti compresi (circa 42 miliardi di dollari). Grazie a quest\u2019operazione inoltre Grazie Vivendi si troverebbe con 7 miliardi di liquidit\u00e0 in cassa da investire sui media.\u00a0<\/p>\n
Potrebbe per\u00f2 non essere finita qui, dato che secondo quanto indicato dalla stessa societ\u00e0 francese, Ackman potrebbe decidere di acquistare anche titoli della controllante Vivendi oppure salire ulteriormente in Universal \u201ci fondi Pershing Square e le loro affiliate hanno indicato che potrebbero acquisire una maggiore esposizione economica a Umg, acquistando titoli di Vivendi e\/o acquistando azioni Umg dopo la distribuzione di azioni Umg da parte di Vivendi\u201d, si legge nella nota.<\/p>\n
In riferimento alla Borsa, in seguito alla conferma delle trattative, a Parigi il titolo Vivendi cede lo 0,55%, mentre le azioni Bollor\u00e8 (che controlla il 27% di Vivendi), salgono dell\u20191,35%. Infine, nel pre-market di Wall Street Pershing Square Tontine cede il 6,63%.<\/p>\n