El pr\u00f3ximo 25 de septiembre vence el plazo para que las empresas financieras tecnol\u00f3gicas que quieran operar bajo la llamada ley fintech cumplan con su registro ante la Comisi\u00f3n Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).<\/p>\n
La expectativa es alta, ya que M\u00e9xico entrar\u00e1 a un selecto grupo de pa\u00edses que regular\u00e1n actividades como el crowdfunding o financiamiento colectivo, monederos digitales, al tiempo que restringe el uso de criptomonedas al p\u00fablico en general.<\/p>\n
La ley para regular las Instituciones de Tecnolog\u00eda Financiera, mejor conocida como ley fintech busca proteger a los usuarios de estas empresas que, al igual que la tendencia mundial, han tenido un fuerte crecimiento en M\u00e9xico, en un movimiento disruptivo que ha transformado a los servicios financieros tradicionales y que compite cara a cara con los bancos y otras entidades financieras.<\/p>\n
De acuerdo con la consultora KPMG, el sector fintech ha tenido un crecimiento exponencial en M\u00e9xico en los a\u00f1os recientes, con ingresos anuales por 174 mil millones de d\u00f3lares, y al mismo tiempo ha promovido un crecimiento de 200% de la banca digital.<\/p>\n
En todo el mundo la inversi\u00f3n generada en este sector se hab\u00eda elevado a 111 mil 800 millones de d\u00f3lares hasta el cierre de 2018, en el que el continente americano alcanz\u00f3 el mayor monto, equivalente a 54 mil 500 millones de d\u00f3lares, de capital proveniente principalmente de Estados Unidos.<\/p>\n
En opini\u00f3n de Finnovista, una firma especializada del sector, M\u00e9xico es el primer lugar en n\u00famero de empresas fintech en Am\u00e9rica Latina, con 394 firmas que operan varios servicios del sector financiero.<\/p>\n
La amenaza digital<\/p>\n
En t\u00e9rminos simples, el concepto fintech se aplica para aquellos servicios financieros que basan su operaci\u00f3n en plataformas o productos digitales. En M\u00e9xico han ganado mercado poco a poco y han aparecido empresas que otorgan pr\u00e9stamos desde internet o del tel\u00e9fono m\u00f3vil en cuesti\u00f3n de segundos, as\u00ed como otros modelos financieros para realizar pagos, tarjetas de cr\u00e9dito, transferencias a trav\u00e9s de redes sociales, por mencionar los m\u00e1s populares.<\/p>\n
Al igual que otras industrias, el sector financiero tradicional, como los bancos, no se escapa de la transformaci\u00f3n que la tecnolog\u00eda ha provocado desde hace algunos a\u00f1os en su operaci\u00f3n cotidiana. Los m\u00e1s pesimistas hablan de que el cambio es tan fuerte que provocar\u00e1 el cierre de instituciones tradicionales. Para otros, llevar\u00e1 a los servicios financieros a una mezcla de servicios digitales con bancos enfocados en atender de manera personalizada a sus clientes y tratar de mejorar sus servicios.<\/p>\n
Para el usuario, se trata de una ley que lo protege de posibles fraudes y que cuida el manejo de su dinero con exigencias que, en algunos casos, se equiparan a la regulaci\u00f3n que se aplica a los bancos.<\/p>\n
Como requisitos de entrada, las empresas interesadas deben presentar a la CNBV, entre otros aspectos, detalles sobre sus accionistas, capital m\u00ednimo requerido, as\u00ed como constituirse legalmente como sociedades an\u00f3nimas, con fuertes controles internos de administraci\u00f3n de riesgos, prevenci\u00f3n de lavado de dinero y seguridad de informaci\u00f3n de los usuarios.<\/p>\n
La ley fintech vigilar\u00e1 tres operaciones fintech, entre las cuales destaca el crowdfunding o financiamiento colectivo. Aqu\u00ed se trata de firmas que contactan a varios inversionistas para financiar proyectos y obtener un rendimiento a cambio.<\/p>\n
Con la regulaci\u00f3n, las empresas que se registren bajo esta figura deber\u00e1n revisar documentaci\u00f3n del usuario potencial antes de otorgarle un pr\u00e9stamo, como su Bur\u00f3 de Cr\u00e9dito y aplicar una metodolog\u00eda de evaluaci\u00f3n de riesgos.<\/p>\n
Otro modelo fintech que estar\u00e1 supervisado es el de los wallets o monederos electr\u00f3nicos, los cuales permiten realizar pagos de forma digital y son muy utilizados en el comercio electr\u00f3nico.<\/p>\n
Aqu\u00ed, se vigilar\u00e1 que las operaciones se realicen en moneda nacional y en algunos casos podr\u00eda permitirse el uso de monedas digitales que cuenten con la autorizaci\u00f3n del Banco de M\u00e9xico.<\/p>\n
Finalmente, la ley fintech cierra el uso habitual a las monedas digitales y solamente autorizar\u00e1 algunas operaciones, seg\u00fan lo establezca el Banco de M\u00e9xico (Banxico) a ciertas instituciones.<\/p>\n
En este caso, la autoridad ha sido tajante al se\u00f1alar que no se trata de dinero de curso legal y se trata de recursos altamente vol\u00e1tiles que no cuentan con ning\u00fan respaldo leg\u00edtimo en caso de p\u00e9rdida de valor.<\/p>\n
Pocas, bien reguladas<\/p>\n
La ley fintech cre\u00f3 la expectativa de que muchas empresas se formar\u00edan ante la CNBV para obtener su licencia; sin embargo, debido a los estrictos requisitos y costos de operaci\u00f3n, se estima que ser\u00e1n muy pocas las que se apeguen a la ley y busquen otros modelos de negocio para seguir operando en el territorio nacional y, en otros casos, optar\u00e1n por cerrar o fusionarse con otras de mayor tama\u00f1o.<\/p>\n
Consultado recientemente sobre el tema por EL UNIVERSAL, el presidente de la CNBV, Adalberto Palma, mencion\u00f3 que quedar\u00e1n a consideraci\u00f3n de las empresas los beneficios de operar bajo la ley o mantener su operaci\u00f3n sin los beneficios de ser una firma regulada.<\/p>\n
\u201cSi no necesita la ley para hacer su negocio y lo hacen bien, no est\u00e1 cerrado. No es que se fracas\u00f3. La ley no se gener\u00f3 para que pasaran cosas, sino [para que] lo que ya existe sucediera ordenadamente\u201d, dijo.<\/p>\n
El regulador del sector financiero mexicano asever\u00f3 que no se puede llegar a la conclusi\u00f3n de que la ley fintech no funcionar\u00e1 o inhibir\u00e1 el emprendimiento y modelos de negocio novedosos.<\/p>\n
\u201cYo no s\u00e9 c\u00f3mo se ha llegado a la conclusi\u00f3n de que la ley fintech no funcion\u00f3. Funciona para el que la quiere utilizar. Hay cosas que son mejorables, pero a m\u00ed me sorprende la gente que me ha venido a ver por el tema de fintech. La creatividad, la emotividad, las ganas de contribuir. Me he reunido con much\u00edsimos. Ninguno me ha dicho: \u2018Yo no lo voy a hacer por la ley\u2019. Vienen, preguntan, se registran y ah\u00ed vamos\u201d, coment\u00f3.<\/p>\n
La CNBV ha sido muy clara en el caso de las empresas que no se registren conforme a los plazos que marca la ley, pues podr\u00edan ser sujetos a sanciones administrativas y penales, adem\u00e1s de que se podr\u00eda ordenar el cierre de sus operaciones.
\n Diferencias principales entre ambias alternativas
\n La llegada de las empresas fintech representa uno de los principales retos para el sector bancario tradicional. Si bien la mayor\u00eda de las instituciones coincide en que los bancos no desaparecer\u00e1n y se adaptar\u00e1n a las necesidades de los clientes, este tipo de industria ofrece opciones que puede competir con los bancos e incluso robarles mercado.
\n Conocimiento del cliente. A partir del uso de econom\u00eda del comportamiento y redes sociales, las tecnol\u00f3gicas pueden tomar ventaja de los bancos al ofrecer productos a la medida de los clientes a trav\u00e9s de canales digitales.
\n Rapidez. Los bancos suelen tardar en responder solicitudes de cr\u00e9dito que pueden ser vitales para una empresa o una persona f\u00edsica. Al tener esquemas con mayor uso de tecnolog\u00eda, una fintech puede responder en cuesti\u00f3n de minutos si aprueba o no una solicitud de financiamiento.\u00a0
\n Menores costos. Al no depender de sucursales y otro tipo de infraestructura tradicional, una empresa de este tipo puede ofrecer productos financieros con costos m\u00e1s accesibles a los de la banca tradicional. Un ejemplo claro son las tarjetas de cr\u00e9dito sin cobro de comisiones o transferencias bancarias. De igual forma, tienen margen para ofrecer tasas de inter\u00e9s m\u00e1s competitivas.
\n Acceso. Disponibles las 24 horas del d\u00eda, sin tener que acudir a sucursales, las empresas fintech han aprendido que los clientes actuales de los bancos requieren de respuestas inmediatas sin ning\u00fan tipo de fricci\u00f3n, al ofrecer productos similares al uso de redes sociales.
\n Tecnolog\u00eda. Blockchain, transferencias a trav\u00e9s de criptomonedas, son algunas de las operaciones que ofrecen las fintech a los usuarios, las cuales significan menores costos comparadas con la banca tradicional.<\/p>\n