Inwestowanie bez ryzyka. Ekspert tłumaczy

Jak zainwestować, aby pokonać inflację? Na jakie produkty powinniśmy zwrócić uwagę? O czym trzeba pamiętać, zanim ulokujemy swoje pieniądze? Na te pytania, w programie „Bilans” odpowiadał Bartosz Turek, główny analityk HRE Investments.

Lokaty

Jak powiedział Turek lokaty „pozwalają, a przynajmniej pozwalały zarobić więcej niż wynosiła inflacja przez ostatnie 10 lat”. – Gdybyśmy w tym okresie zakładali kwartalne lokaty to okazałoby się, że zarobilibyśmy prawie 30 procent czyli więcej niż skumulowana inflacja przez ostatnią dekadę – mówił.

– To jest całkiem dobry wynik, ale po pierwsze przeciętne oprocentowanie kwartalnej lokaty wynosi teraz poniżej 2 procent, a po drugie wprowadzenie podatku bankowego spowodowało, że w ostatnich latach banki są mniej hojne w przypadku oferowania oprocentowania lokat bankowych – dodał ekspert.

Obligacje

– Przeciętne oprocentowanie obligacji detalicznych zawsze jest wyższe o 2-4 promile niż oprocentowanie lokat. Wydawałoby się, że jest to niewiele, ale w perspektywie 10 lat to już naprawdę robi różnicę – powiedział Turek.

Zaznaczył jednak, że naprawdę atrakcyjna oferta dostępna była 10 lat temu. – Oprocentowanie 10-letnich obligacji było dwukrotnie wyższe niż dzisiaj. W ciągu tych 10 lat, po opodatkowaniu, można było zarobić 48 procent przy skumulowanej inflacji za ostatnią dekadę na poziomie 17-18 procent. Także mówimy o sporym zysku – stwierdził.

Ale – kontynuował Turek – 10 lat temu oferta obligacji była znacznie lepsza. – W pierwszym roku można było zarobić ponad 5 procent w przypadku obligacji 10-letnich, a teraz to jest 2,7 procent. W kolejnych latach to już wygląda lepiej bo w przypadku 10-letnich obligacji oprocentowanie znamy tylko w pierwszym roku. W kolejnych latach ono będzie wyznaczane poprzez dodanie 1,5 punktu procentowego do inflacji. Czyli jeżeli inflacja będzie wynosiła 2,5 procenta to w drugim roku nasza 10-letnia obligacja byłaby oprocentowana na 4 procent. To już jest solidny zwrot – powiedział gość programu „Bilans”.

Grunty rolne

– Przez ostatnie 10 lat to była naprawdę ciekawa inwestycja. Jeżeli w 2009 roku kupilibyśmy za 400 tysięcy złotych 23 hektary to teraz te 23 hektary mogłyby być warte średnio 890 tysięcy złotych. To spory wzrost – zauważył Turek.

Przypomniał jednak, że 2016 roku wprowadzono, a w 2019 roku znowelizowano prawo, które ogranicza obrót ziemią rolną i osoba nie będąca rolnikiem nie może kupić więcej niż hektar ziemi.

– To spowodowało, że wzrost cen gruntów rolnych stopniał z około 15 procent rok do roku w 2015 roku do 2-3 procent dzisiaj. A więc to już nie jest tak dobra inwestycja jak kiedyś. A poza tym obrót ziemią rolną też jest mniejszy – wyjaśniał.

Mieszkania

Turek przyznał, że mieszkania w ciągu ostatnich 10 lat „faktycznie dały sporo zarobić”. – Ale w przypadku mieszkań bardzo ważna jest nie tylko lokalizacja, ale też moment, w którym kupujemy mieszkanie. Jeżeli byśmy kupili mieszkanie w 2006 roku i od tego czasu je wynajmowali to byśmy podwoili zainwestowany kapitał. Gdybyśmy kupili mieszkanie rok później to musielibyśmy czekać aż siedem lat, aby wyjść z inwestycji z zyskiem – powiedział.

– W ciągu ostatnich 10 lat mieszkanie na pewno dało zarobić więcej niż przeciętna bankowa lokata. Jeżeli spojrzymy na lata 2006-2017 to nie było takiej sytuacji, aby na mieszkaniu można było stracić – dodał.

Złoto

Zdaniem Turka złoto jest dobrym zabezpieczeniem na naprawdę najgorsze scenariusze jak hiperinflacja, upadek gospodarki, kryzys światowy czy wojna. – Złoto zachowuje swoją wartość i zachowuje swoją gęstość. Gdybyśmy mieli sztabkę złota o wielkości pudełka zapałek to ono w tym momencie warte jest 100 tysięcy złotych. A bardzo łatwo je schować i gdzieś wyjechać. Złoto jest ciekawym rozwiązaniem chociaż trzeba mieć świadomość, że teraz cena sztabki złota jest dwa razy wyższa niż dekadę temu i 5-6 razy wyższa niż 20 lat temu. Najlepszym moment, żeby kupić złoto to już niestety minął – stwierdził Turek.